一、课题来源与背景： 广东省软科学研究计划重点项目“科技金融创新的理论深化及广东实践的若干问题研究”（2018B070714014）。

     二、研究目的与意义： 广东省是全国经济发展的排头兵，截至2020年，广东省GDP连续32年位居全国第一，广东省区域创新能力连续4年位居全国榜首。当前，广东正按照习近平总书记提出的“四个走在全国前列”要求，紧密围绕实施创新驱动发展战略，积极推动珠三角国家自主创新示范区、广深科技创新走廊、粤港澳大湾区等重大工作，努力促进科技、金融与产业深度融合，打造“基础研究+技术攻关+成果产业化+科技金融+人才支撑”全过程创新生态链。科技金融作为广东创新驱动发展的八大举措之一，如何深化科技金融基础理论研究，系统梳理和借鉴国内外实践经验，指导广东科技金融工作再上台阶，服务广东经济高质量发展和现代经济体系建设，显得非常必要。特别是近年广东科技金融工作在财政资金与社会资本联动、科技金融服务体系建设等方面取得重要进展，但资本积累后不断耗损或边际收益递减这一核心问题始终存在。为此，本项目将创新创业活动中不耗损或少耗损的特殊资本界定为科技金融资本（息壤资本），结合广东科技金融实践，重点研究建立科技金融资本（息壤资本）的基础理论，剖析各组成要素的关系及政府、市场的角色定位，为广东新时期科技金融工作提供指引。

     三、主要论点与论据： （一）本项目主要研究内容包括以下六个方面：第一，从内涵、发展问题、新理论等方面对科技金融创新的理论进行溯源；第二，对科技金融的起源和创新视角下的科技金融本质进行梳理，提出科技金融创新程式并进行初步检证，指出科技金融创新的政府责任；第三，分析技术新创企业获取金融支持的障碍，构建技术成果熟化的金融支持模型，分析技术成果熟化不同阶段的融资社会化机制；第四，梳理数字经济的发展现状，分析技术资本化的内涵和数字时代技术资本化的机制，对技术资本化提出展望；第五，对广东省科技金融政策体系、服务体系、多层次资本市场、创业投资、科技信贷、科技担保、科技保险等科技金融市场要素的发展成果、实践经验与存在问题进行分析研究；第六，基于科技金融创新的理论及路径研究，结合广东省科技金融实践中的重要问题，针对广东省科技金融创新提出下一步政策建议，有一定决策参考价值。 （二）本研究解决的关键问题包括以下三个方面：第一，建立科技金融资本（息壤资本）的基础理论。在溯清科技金融内涵与本质的基础上，开展科技金融创新的理论深化研究，系统性地提出息壤资本的概念、概率形态等内容。第二，剖析科技金融资本（息壤资本）各组成要素之间的关系。从科技金融的“表象”回溯到技术进步和经济发展的深层结构，厘清息壤资本中要素之间的共生与竞争关系，揭示科技金融资本的运行机理。第三，研究政府和市场在科技金融资本（息壤资本）运营中的角色定位。从技术资本化、创新资本聚合和企业家聚合等三个角度研究科技金融创新的政府责任，深入解析技术成果熟化不同阶段的金融支持方式和数字经济时代的技术资本化机制，结合广东省科技金融市场要素存在的重要问题，提出促进广东科技金融创新高质量发展的政策建议。

     四、创见与创新： 本研究首次较为系统地研究并构建了科技金融资本（息壤资本）的基本理论和模型，初步提出了息壤资本的概念体系，为科技金融创新研究奠定理论基础。同时，利用演化经济学分析框架，研究提出科技金融资本（息壤资本）的形成与演化模式，从科技金融资本（息壤资本）视角研究科技金融的跨领域、跨时空的动态变化和趋势特征，系统总结科技金融资本形成的概念、运行机理、发展模式等。

     五、社会经济效益： 将创新经济学、演化经济学和金融理论应用于科技金融资本形成研究，为深化广东科技金融研究提供跨学科的综合研究方法，有效促进广东科技金融实践向纵深发展，着力推动广东金融、科技、产业深度融合发展，形成助力科技创新的金融创新体系，打造创新驱动的“双引擎”，为广东加快实现“四个走在全国前列”提供不竭动力。